С 1 апреля 2025 года Центральный банк России вводит новые количественные ограничения на выдачу ипотечных кредитов. Регулятор получает право устанавливать макропруденциальные лимиты (МПЛ), которые будут ограничивать долю определенных видов кредитов в общем портфеле банка. Первоначально ограничения затронут заемщиков с высоким уровнем риска - тех, кто тратит более 80% своих доходов на обслуживание долга и имеет первоначальный взнос не более 20%.
Конкретные значения МПЛ будут определены советом директоров регулятора на основе текущей экономической ситуации, состояния ипотечного рынка и положения застройщиков. Банки уже сейчас проявляют осторожность при работе с клиентами, имеющими высокую долговую нагрузку. По данным экспертов, процент одобрения ипотеки в первом квартале 2025 года снизился на 30% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Специалисты отмечают, что новые ограничения направлены на предотвращение волны банкротств и потери жилья несостоятельными заемщиками. Особенно актуальной эта мера становится в условиях, когда рыночные ставки по кредитам могут превышать 30%. Эксперты полагают, что изменения затронут около 5% потенциальных заемщиков, при этом значительная часть клиентов с повышенным уровнем риска уже сейчас не получает одобрения.
Что касается влияния новых ограничений на цены недвижимости, эксперты не прогнозируют существенных изменений. Учитывая, что 84% рынка составляет льготная ипотека, которую сейчас уже непросто получить из-за постоянно заканчивающихся лимитов, коррекция цен ожидается минимальной - до 5% у тех девелоперов, которые стремятся продать неликвидные объекты. В целом текущие цены на строительные материалы и рабочую силу не создают предпосылок для снижения стоимости жилья.
Таким образом, новые меры Центробанка представляют собой инструмент регулирования ипотечного рынка, направленный на обеспечение его стабильности и защиту заемщиков от чрезмерной кредитной нагрузки.