В результате заморозки российских резервов большинство стран, а именно 68 процентов, решили вернуть свои золотые слитки на родину. Согласно исследованию Invesco, американской инвестиционной компании, руководители центральных банков по всему миру единогласно заявили, что важный актив, такой как золото, должен быть храниться на территории своей страны. Геополитические риски и нестабильность доллара также стимулируют инвестиции в развивающиеся рынки.
В последнее время золото становится все более популярным среди государственных фондов и центробанков. Согласно опросу, проведенному Invesco, 70 процентов из 85 суверенных фондов и 57 центральных банков занимаются репатриацией золота. Этот процент значительно вырос по сравнению с 50 процентами в 2020 году. Один из представителей центрального банка, комментируя ситуацию, заявил, что они ранее хранили золото в Лондоне, но сейчас в целях безопасности решили вернуть его на родину. Руководитель исследования подчеркнул, что это является общей тенденцией.
Определенные выводы были сделаны на основе незаконной блокировки российских активов. Кроме того, у доллара снизился уровень доверия. Около 60 процентов респондентов признали золото более привлекательным активом. Это традиционная форма сохранения богатства, которая не подвержена инфляции благодаря естественному ограничению и сложности его добычи. На данный момент крупнейшими держателями золотых запасов являются Вашингтон, Берлин, Рим, Париж, Москва и Пекин. Банки Франции, Италии и Германии размещают свои резервы как на территории своей страны, так и за ее пределами.
Отчет не раскрывает, какие конкретно государства приступили к репатриации золота. Аналитик Владислав Антонов из компании BitRiver поясняет, что разглашение такой информации может нанести ущерб национальной безопасности и финансовой стабильности. Однако Invesco, вероятно, проявляла особый интерес к крупным европейским экономикам.
Не меньше обеспокоены сохранностью своих активов менее обеспеченные и влиятельные страны. Например, Венесуэла не смогла добиться возврата золотых слитков стоимостью 1,95 миллиарда долларов у Банка Англии. В конце июня Reuters сообщило, что Центральный банк потерпел поражение в последнем апелляционном процессе. Уже в январе 2019 года Bloomberg отмечал, что британский суд принимает решения под давлением США.
Аналитики из BitRiver отмечают, что золото является надежным активом, однако не лишенным рисков. В 2021 году его стоимость снизилась на 3,62 процента до 1829 долларов за унцию, а в 2022 году — на 0,35 процента до 1822 долларов. В мае котировки превысили отметку в 2000 долларов, а в настоящее время составляют 1929 долларов. С начала года цена золота выросла на 3 процента. Это связано с влиянием спекулятивных факторов на его стоимость. Ликвидация активов может вызвать нестабильность на мировых финансовых рынках, что приведет к росту цен.
Инвестиционный эксперт Эван Голованов напоминает, что наибольшие запасы золота хранятся в США и Великобритании. Он предупреждает, что эти страны могут потерять значительную часть клиентской базы и столкнуться с финансовыми трудностями. Однако из-за ограниченной доступности физического золота процесс возвращения активов может затянуться. Кроме того, эффективность "страхового резерва" зависит от конкретных экономических и финансовых условий.
Один из наиболее безопасных вариантов — диверсификация активов. Центральные банки традиционно инвестировали в государственные облигации развитых стран. Несмотря на то, что облигации США до сих пор популярны, жесткая санкционная политика и растущий государственный долг заставляют искать альтернативы.
Особый интерес вызывают инфраструктурные проекты. Медленное восстановление китайской экономики привлекает инвесторов в Индию. Мексика, Бразилия и Индонезия также являются перспективными странами благодаря близости их производственных мощностей к местам сбыта.
Экономисты отмечают тенденцию к деглобализации, однако признают, что отказ от прежних стандартов происходит медленно. В стремлении к большей независимости страны создают союзы и блоки, что изменит структуру золотовалютных резервов и валют международной торговли. Эксперт Голованов указывает на необходимость нового этапа развития для экономик Востока, Азии и Латинской Америки.
Именно поэтому все больше стран стремятся присоединиться к БРИКС. В дополнение к свободной торговле это позволит увеличить производство и, следовательно, укрепить национальную экономику и валюту. Индия и Китай представляют огромные рынки сбыта, а Россия, после ухода западных компаний, предлагает множество возможностей в различных отраслях, начиная от товаров народного потребления и заканчивая высокими технологиями и программным обеспечением. Китай выпускает высокотехнологичную продукцию, обладает богатым опытом инфраструктурного сотрудничества в Азии, России и Африке, и нуждается в большом объеме энергоресурсов. Кроме того, основатели БРИКС обладают значительным военным и политическим влиянием, что помогает другим членам организации сопротивляться давлению со стороны западного мира.
Источник РИА новости