Финансовые организации Германии начали борьбу за клиентов в преддверии запуска новой системы пенсионных накоплений Altersvorsorgedepot, которая с января 2027 года должна заменить действующую модель Riester-Rente. Банки, брокеры и страховщики уже объявляют о снижении комиссий, однако эксперты предупреждают, что рекламные цифры могут не отражать полную стоимость будущих услуг. Об этом сообщает MKNews.de.
Одним из первых в ценовую гонку включился мюнхенский необрокер (онлайн-брокер без физических отделений) Scalable Capital, пообещавший не взимать плату за открытие и обслуживание стандартного пенсионного счета, а также за ряд операций. Однако нулевая ставка действует лишь до конца 2027 года, а сам продукт еще не прошел сертификацию. Вслед за ним цифровой управляющий Quirion, являющийся дочерней компанией Quirin Privatbank, совместно с Vanguard анонсировал депозитарий без вступительных и посреднических сборов, предлагая вложения в два фонда с годовыми расходами 0,07 и 0,08 процента.
Аналитики обращают внимание, что указанные проценты отражают только издержки самих фондов, но не полную стоимость всего пенсионного договора. Отдельно могут взиматься платежи за ведение счета, проведение транзакций и другие услуги, точный размер которых Quirion пока не раскрыл. Таким образом, дешевые фонды не гарантируют низкую итоговую цену для вкладчика, а реальные расходы способны оказаться значительно выше заявленных в рекламе.
Расчеты показывают, что даже незначительная разница в комиссиях способна существенно повлиять на накопления за длительный срок. При ежемесячных взносах в 150 евро и государственной доплате в 540 евро в год издержки в 0,15 процента через 30 лет оставят вкладчику около 185 тысяч евро, тогда как при комиссии в один процент сумма составит лишь примерно 159 тысяч евро. Разница в 26 тысяч евро возникает из-за того, что плата за обслуживание уменьшает не только сам капитал, но и доход, который он мог бы принести.
Новая система предполагает отказ от обязательных гарантий сохранности внесенных средств, которые действовали в Riester-Rente. Вместо этого пенсионные деньги разрешат активнее инвестировать в акции и биржевые фонды (ETF), что повышает потенциал доходности, но одновременно увеличивает риски потерь. Государственная поддержка сохранится в виде ежегодной доплаты до 540 евро, выплат на детей и бонусов для начинающих работников, однако налог будет взиматься только при получении средств в старости.
Отрасль прогнозирует, что уже в 2027 году будет заключено около 4,5 миллиона новых договоров с ежегодными взносами примерно в 7 миллиардов евро, а переход из старой системы могут рассмотреть еще 16 миллионов владельцев счетов Riester. Эксперты советуют не спешить с выбором и дождаться появления условий от других участников рынка, сравнивая не отдельные комиссии, а полные эффективные издержки, набор доступных фондов, уровень риска и условия выплат. Особое внимание при переходе стоит уделить возможной потере гарантий и льгот, предусмотренных прежней моделью.