Крупные российские банки начали повышать приветственные ставки по накопительным счетам, хотя на заседании 23 октября Банк России сохранил ключевую ставку на уровне 14%. Как выяснила «Российская газета», максимальная доходность таких предложений достигает 16% годовых, но доступна преимущественно новым клиентам или при размещении новых средств. Альфа-Банк и ВТБ прибавили по 0,7 процентного пункта, установив ставку 14,7%. ПСБ с 10 ноября повышает её с 15 до 16%, а Газпромбанк — с 14 до 14,5%.
Повышенные условия обычно действуют два месяца: в месяц открытия счёта и следующий за ним. Проценты по таким предложениям, как правило, рассчитываются по минимальному остатку, а вариант с ежедневным начислением предусматривает более низкую ставку. Воспользоваться предложением могут новые клиенты и действующие клиенты, которые не использовали сберегательные продукты банка предыдущие 90–180 дней. Дополнительный доход на каждые 100 тысяч рублей при повышении на 0,5 процентного пункта составит примерно 40 рублей, а при росте на один пункт — около 80 рублей. После льготного периода ставка снижается до базовой, которая составляет от 5 до 11%; более выгодные условия нередко требуют дополнительных расходов по карте.
Руководитель продукта «Вклады» финансового маркетплейса «Сравни» Евгений Чейченец объяснил рост приветственных ставок борьбой банков за привлечение клиентов. При этом, по его оценке, говорить о массовом переводе денег с вкладов на накопительные счета пока преждевременно: вкладчики постепенно распределяют сбережения между инструментами с разными условиями доступа к средствам. Накопительный счёт позволяет свободнее распоряжаться деньгами, но его базовая ставка может измениться в любой момент. Вклад, напротив, фиксирует доходность на установленный срок, а приветственная ставка счёта обычно сохраняется на обещанный период, если не оформлена как надбавка.
Директор по аналитике Инго Банка Василий Кутьин назвал ещё одним фактором конкуренции структурный дефицит ликвидности в банковской системе. В третьей декаде октября средняя максимальная ставка по вкладам десяти крупнейших банков выросла с 13,06 до 13,09%. Глава ЦБ Эльвира Набиуллина в сентябре поясняла, что такой дефицит не означает трудностей с кредитованием или выполнением обязательств перед клиентами, а характеризует краткосрочные расчёты банков с регулятором. Она напоминала, что с 2012 по 2017 год банковская система уже работала в подобных условиях, причём тогда дефицит на пике достигал 7 трлн рублей, значительно превышая нынешний.
Аналитик ФГ «Финам» Игорь Додонов связал повышение ставок также с предстоящими годовыми премиями и бонусами, за которые банки рассчитывают конкурировать. При этом средние ставки по вкладам на срок от трёх месяцев до года в двадцати крупнейших банках с 23 октября снизились на 0,01–0,11 процентного пункта — до 12,75–13,69%. Наиболее выгодные условия по краткосрочным вкладам, по данным Чейченца, сейчас приходятся на сроки три–шесть месяцев со средней доходностью 13,5–14%. Банк России пересмотрел прогноз средней ключевой ставки на 2027 год с 10,5–12,5 до 12,5–13,5%, а опрошенные изданием эксперты ранее допускали её сохранение без изменений до конца 2026 года.
Аналитик ФГ «Финам» Никита Бороданов отметил, что стоимость денег на финансовом рынке выросла вслед за изменением ожиданий относительно будущего снижения ключевой ставки. По его данным, короткие облигации федерального займа приносят около 14–15%, длинные — 16–17%, а облигации качественных корпоративных эмитентов — преимущественно 15–19% в зависимости от рейтинга и срока. Среди причин высокой доходности эксперт назвал инфляционные риски, ожидание более медленного смягчения денежно-кредитной политики и значительные заимствования Минфина. В корпоративном сегменте дополнительное влияние оказывает увеличение кредитных рисков, из-за которого инвесторы требуют более высокой доходности.