В 2023 году объем глобальных сделок по слияниям и поглощениям (M&A) снизился ниже $3 трлн, что стало первым таким случаем за последнее десятилетие. Этому способствовали увеличение процентных ставок и нарастающая геополитическая напряженность, что разочаровало банкиров, надеявшихся на кратковременный спад активности в прошлом году, сообщает Financial Times.
Лондонская фондовая биржа (LSE) отмечает, что в этом году общая сумма сделок M&A составила $2,87 трлн, что на 17% меньше, чем в прошлом году. Это первый случай с 2008-2009 годов, когда объем объявленных сделок снизился более чем на 10% второй год подряд.
В Европе зафиксировано самое резкое падение — на 28%. В Азиатско-Тихоокеанском регионе объем сделок снизился на 25%, в США — на 6%, до $1,36 трлн. Однако Япония стала исключением, показав рост объема M&A на 32%, благодаря крупным сделкам, таким как покупка Nippon Steel американского US Steel за $15 млрд и продажа Toshiba консорциуму Japan Industrial Partners (JIP).
Сделки на сумму свыше $500 млн в мире уменьшились на 27% в долларовом выражении, а их количество сократилось на 6%. По словам Симоны Мэлларе из UBS, 2023 год оказался значительно более медленным и вялым, чем ожидалось, в плане объема сделок.
Данные Dealogic показывают, что глобальный объем M&A в этом году был самым низким за десятилетие, составив около $3 трлн, что на 18% ниже, чем в 2022 году. В США сумма сделок упала на 8% до $1,42 трлн, в Европе — на 32%, в АТР — на 20%. Количество транзакций свыше $5 млрд сократилось до 79 по сравнению с 93 в прошлом году, свыше $10 млрд — до 33 с 37.
Объем M&A с участием компаний из разных стран уменьшился на 3% до $844 млрд. Эксперты отмечают, что M&A столкнулись с проблемами, включая более строгое регулирование и рост процентных ставок.
В октябре были анонсированы две крупные сделки в нефтяной отрасли США с участием Exxon Mobil и Chevron Corp., но война Израиля с ХАМАС помешала восстановлению активности в сфере M&A. Регуляторная среда также усложнила ситуацию, как отметил Марк Соррелл из Goldman Sachs.
Самыми значительными сделками в четвертом квартале стали покупки Exxon и Chevron, а также сделка Pfizer на покупку Seagen.
В банковской сфере заключены 91 сделка на сумму почти $4 млрд, что меньше, чем в 2022 году. Крупнейшей стала покупка Banc of California PacWest Bancorp.
Комиссионные сборы в инвестиционном банкинге снизились на 8% до $105 млрд. Goldman Sachs Group занял первое место в мире по консультированию по слияниям и поглощениям, за ним следуют Morgan Stanley и JPMorgan Chase & Co.